“DEX運用”
“DEX流動性提供”
最近よく耳にする、という方も多いのではないでしょうか。
暗号通貨界隈でじわじわと人気・注目を集めるこの運用。
今回は、「DEX流動性提供」が
暗号通貨を購入してそのまま保有する「ガチホ」と、どのような違いが出るのか
紹介します。
DEX流動性提供という運用方法については、
こちらの記事で細かく解説しています。
「現物保有」vs「DEX流動性提供」｜5月1日〜5月10日
今回は、今月初めの5月1日から5月10日までの両者の結果を比較します。
元本は2万ドル。通貨はETH（イーサリアム）です。
ここ数日ドル円の動きが大きいですが、日本円で約310万円ほど。
結果は以下のようになりました。
| 運用方法 | 利益 | 利回り | 日本円換算 |
|---|
| ETH現物保有 | +1,200ドル | +6.00% | 約18.9万円 |
| DEX流動性提供 | +1,647.56ドル | +8.24% | 約26万円 |
| 差額 | +447.56ドル | +2.24% | 約7万円 |
現物保有｜＋1,200ドル（約18万9千円）
【利益】＋1,200ドル
【上昇率】＋6％
5月1日から5月10日にかけての
ETH（イーサリアム）の上昇率が＋６％です。
このように、通貨自体の価格が上がった分の利益を
「キャピタルゲイン」と呼びます。
現物保有の利益はこの「キャピタルゲイン」ですので、
10日間の利益は＋6％の、1,200ドル。
約18万9千円です。
現物保有10日間で6％の利益はなかなかいい方ではないでしょうか。
DEX流動性提供｜＋1647.56ドル（約26万円）
【利益】＋1647.56ドル
【上昇率】＋8.24％
DEX流動性提供の場合、得られる利益は２通り。
- キャピタルゲイン
- インカムゲイン
１、のキャピタルゲインは「現物保有」と同様の利益です。
資金をETHで提供しているため、ETHの価格が上がれば
必然的に提供している資金も価値が上昇します。
２、のインカムゲインが「DEX運用」の要所です。
このインカムゲインは「手数料収益」。
DEXに提供した資金に応じで、
世界中のDEX利用者の手数料が「資金提供者」に分配されます。
DEX流動性提供と現物保有の差
上記の通り、どちらも共通した利益が「キャピタルゲイン」。
通貨自体の価格差による利益です。
違うのは、
DEX流動性提供はそこにプラスして「インカムゲイン」（手数料収益）
が発生している、という点。
同じ通貨にしても、その通貨をDEXに流動性として提供することで、
ことによって、DEXユーザーが支払う手数料の１部を受け取れます。
通貨自体の価格が下がったらどうなる？
今回の5月1日〜5月10日では、
ETH自体が6％も価格上昇をしてくれました。
しかし、通貨自体が下がる場合も当然あります。
その場合、
- 現物保有→下落分のマイナス
- DEX流動性提供→下落分のマイナスと、手数料収益のプラス
になります。
つまり、DEX流動性提供なら通貨の価格が下がった場合、
- マイナスを少なくすることができる
- 取引量によっては、マイナスをプラスにできる
ということが起こります。
このように、
DEX流動性提供は「攻めの投資」だけではなく
「守りの資産形成」の側面もあります。
DEX流動性提供のリスク
ただし、当然現物保有とは違ったリスクもあります。
- 指定レンジを外れた相場になると、もう１度組み直す必要がある。
- その際の手数料が高くなることがある。
このようなリスクをできるだけ抑えるために、
DEX運用ではレンジや通貨ペアの設定が重要になります。
この設定から運用開始までの流れは
細かい上に、取り返しのつかないミスをする可能性があります。
ここが「DEX運用の欠点」でもあります。
しかし、運用の仕組み自体はとても良い。
そこで、初心者でも参入できるようにするための
“複雑な作業と設定”を自動化するツールがあります。
筆者自身も使用しているDEX流動性提供のツールは
「next blockchain applications limited」（NBA）というものです。
DEX運用を自動化するツール
「next blockchain applications limited」（NBA）
を使用することで、DEX流動性提供という運用手法を
というように、簡略化させ、より確実に行えるようになります。
そして、NBAは運用主体ではなく、純粋に「ツール」。
私たちユーザーの資金に一切関与しない点も安心材料です。
自分の資金はDEXに直接接続させるので、
出金や運用停止もいつでも可能です。
自分の資金に関するものは、
安心して使用できることが大前提です。
NBAは運用資金に一切関与しない代わりに、
使用ライセンスとしてNFTを購入します。
このNFTのライセンスの仕組みと、
DEX運用（流動性提供）の収益の仕組みが理解されず、
「詐欺なのではないか」という声もあります。
NBAを使用したDEX流動性提供については
以下の記事で仕組みの解説をしています。
DEX流動性提供は、現物保有とは違い、
価格上昇だけではなく「取引手数料」というインカムゲインを狙える運用方法です。
ただし、仕組みを理解しないまま始めると、
レンジ設定や手数料、通貨ペア選びで失敗する可能性もあります。
「自分の資金でやるなら、どのくらいのイメージになるのか？」
「NBAの仕組みをもう少し知りたい」
「DEX運用と現物保有、どちらが自分に合っているのか知りたい」
という方は、公式LINEからお気軽にご相談ください。
実際の運用経過や導入までの流れを、無料でお伝えしています。
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